永科在北京與萬達進行了很不錯的商業地產合作，在上海有知名集團的總部建設，華東地區起家的住宅品質向來有口皆碑，與地方行政也有老城改造的項目。

    如今的永科遜色于萬科、保利等企業，但也差不多是第一梯隊。

    截止到11月27日，永科的港股市值是726.39億港幣。

    方卓手里持有28.9%的股份，劉肅毅則是12.6%。

    如果是要約收購吃下方總手中的股份，這就需要準備210億港幣，而吃下這些股份就會觸動強制全面要約，港交所對此要求具備全面收購的資金規模，也就是，這個時間段的手里必須要有能夠完全收購剩余股份的資金，最少需要425億港幣。

    這對資方實力和資金成本的要求都比較高。

    劉肅毅已經冷靜了下來，心中速算來自方總的要求。

    不過，反過來說，易主后的永科能帶來多大價值？

    這不是一個蠻橫的要求，好吧，現在這個時間是稍稍蠻橫了點。

    劉肅毅忍不住嘆了一聲：“方總，今天這個確實出乎我意料，我需要好好想一想?！?/br>
    “嗯，你可以仔細考慮，最重要的是引入靠譜的合作伙伴?！狈阶繘]有讓劉一億現在就給個確切回話的意思。

    但是，他既然提出來，這個事就是可以cao作的，要約收購的資金看似數百億很多，但永科本身的經營很健康，房地產又不像中芯、冰芯這種企業還存在對國資比例的顧忌，直接找一兩個地方國資再加上金融機構，就完全可以吃下。

    劉肅毅往前傾了傾，請教道：“方總，合肥地方怎么樣？”

    “靠譜是靠譜，就是那邊恐怕沒什么錢?！狈阶空f道，“上海這邊肯定是有興趣的?！?/br>
    合肥底子薄，這幾年砸鍋賣鐵，財政仍然緊張，上海這邊就不一樣了，既有錢，也有做事的口碑，又有與永科關系不錯的領導。

    劉肅毅默默點頭，心里還是覺得可以去聯系聯系合肥，雖說方總要套現離開，但既然是利益分享，事情可以做的漂亮些，不知道什么時候就有用。

    “方總，永科沒有你和易科就走不到今天?！眲⒚C毅動情地說道，“不管怎么樣，我劉肅毅心里都唯方總是從?！?/br>
    方卓擺擺手，懶得動情或者裝作動情：“劉總，永科能發展到今天，這是你的功勞，也是咱們這個時代的功勞?！?/br>
    他頓了頓，接著說道：“房地產肯定還有很不錯的發展期，永科接下來怎么走，是高杠桿的狂飆猛進，還是依舊穩打穩扎，這就看你的執掌藝術了?！?/br>
    看似是兩條路線，但聽起來的情感傾向只是后者。

    劉肅毅早早就考慮過“后方總時代”的發展，現在聽著方總帶著告誡意味的話也沒什么逆反心理，點頭道：“方總，你放心，我不會砸永科招牌的?！?/br>
    “嗯，你回去再考慮考慮這個事怎么做?！狈阶繘]有留劉一億的意思，盡管對方已經在收斂情緒，但還是能看出來他的心情有些亂。

    回去消化消化消息，平復平復心情，然后聯合資方當真正的掌門人，這個應該算是喜事。

    方卓起身送劉肅毅出門。

    這其實是兩場要約收購，先永科，再晨星，只是這兩場里恰恰角色互換。

    劉肅毅今天是自己開車來的，他走到門口，心潮起伏，但看著方總平淡的神色又一時間不知該說什么。

    永科還能繼續幫你賺錢賺生產線……

    你也知道房地產還有很好的發展，何必這么急……

    永科好不容易上市，這萬一被私有化了未免太不珍惜成果……

    方總，別賣我，我不想走……

    但是，千萬言語，萬語千言，最終都化成一個稱呼。

    “方總……”

    方卓這時溫和一笑：“如果是我減持股票，必定會傷害股價，反倒是現在這樣，我拿到資金，股民拿到溢價，其他資方拿到優質資產，你也成為永科的董事長，這是一個最好的選擇了?！?/br>
    他見劉肅毅沒有說話，繼續說道：“等會我讓秘書給你發份計劃書，要約收購也是個技術活，我們盡量一次搞定?！?/br>
    劉肅毅長出一口氣，點頭道：“好，方總，我回去就著手這件事?！?/br>
    他和方總告別，轉身走了幾步，駕車離開。

    隨著車速越來越快，劉肅毅的心情也有種說不上來的澎湃與復雜。

    今時今日的永科已經不是那個弱小的永和，它本身的規模和實力已經足以應對很多挑戰。

    天要下雨，娘要嫁人，方總要走，為之奈何啊。

    ※※※

    方卓送走劉肅毅，轉身進了院子又給晨星半導體的韋博運打了個電話。

    如今晨星的市值已經跌到90億，這種市值倒掛的行情已經是一個很好的收購機會。

    不過，就像他和劉肅毅說的，收購是個技術活。

    在秘書還沒發給劉肅毅的計劃書里，易科部門的建議就是讓劉肅毅通過增持股份到30%，觸及硬性的強制全面要約。

    在港股市場，為了保護股東權益，收購方只要收購的具備投票權股份達到30%以上就必須向全體股東發出收購他們手中股份的要求——強制要約。

    等到劉肅毅觸發強制之后，方卓這邊會簽署同意被收購的不可撤銷承諾函，因為手里28.9%的股份分量，這就直接完成了強制要約。

    30 28.9=58.9%。

    強制要約只要拿到具備投票權的股份超過50%就算成功，就可以把要約變為無條件，完成增強控制權的目的。

    只是，即便“要約無條件”，根據香港的收購守則規定，要約的綜合文件寄出后，最少也要維持21天的可供接納。

    也就是說，劉肅毅手里拿到58.9%股份，已經成功控制公司，但這個要約過程還沒結束，不能拒絕其他股東也把股票賣給他。

    而一旦劉肅毅持有股份過多，就可能導致流通股過少而觸發強制退市。

    可以說，方卓這次出手股份確實可能導致永科股價的震蕩，但如果直接就奔著私有化退市，那就不存在震蕩的問題了。

    退就退唄，業績搞好了再上就是，港股上不了就上大a，永科地產的成績還是很好的。

    當然，方卓這里輕松，也允許劉肅毅那里心情沉重。

    同樣的cao作放在晨星半導體上面，那就不是奔著部分收購或者50%要約無條件，而是方卓要直接把晨星私有化了。

    90億市值，就算要約收購的價格普遍上浮，也就是100億出頭。

    這個價格相當值，甚至連永科地產易手的股票市值都花不完，將會極大的增強易科和冰芯在半導體方面的實力。

    不過，這就需要里面的高管配合。

    韋博運擔任的就是這樣一個角色。

    方卓上半年在北京聯系韋博運的時候就先讓他在晨星內部活動，現在就是展現他成果的時刻，因為一切都得按照規定明晃晃的來，所以，部分高管和股東的意見都相當重要。

    此外，因為晨星半導體的注冊地是在開曼，它的收購程序還多了一項“數人頭”的規定，要求參加私有化表決股東大會的現場股東超過半數以上贊成才能通過。

    這是一人一票，與投資者持有的股權數量無關，也就是不管你持有1億股，還是1手，都只按一個人頭算。

    這樣的“數人頭”同樣需要高管們多做工作，不然，極可能導致收購不通過。

    總而言之，沒有韋博運這樣的高管配合，私有化晨星的難度就會增加好幾個層次。

    方卓在電話里簡單和韋博運聊了聊接下來的動向。

    “方總，沒問題，晨星在發展方向上有很大爭執，不少股東都對此不滿?！表f博運的聲音里帶著興奮，“晨星……已經等了很久了?！?/br>
    晨星等方總很久了！

    韋博運也等很久了！

    自從心在方營，他就冷眼旁觀晨星內部的爭論乃至爭斗，愈發覺得這樣的晨星很難突破與對手的競爭，很難扭轉如今的劣勢。

    突破不了，無法扭轉，那就加入，不論私有化后被分拆還是依舊獨立運營，晨星的未來都會更好。

    第377章 理解尊重

    事關永科與晨星的兩場要約收購還有許多準備需要做，尤其是后者的私有化，一旦強制要約不能成功，下一次就只能再間隔12個月了。

    而私有化的程序需要涉及管理層、獨立股東，里面的關隘不少。

    除此之外，晨星半導體的總部在臺灣，這里面的因素也需要考慮。

    幸好是當初推動了晨星在港的上市，如果是晨星選擇在臺灣，那就不用考慮私有化……只能是挖人了。

    韋博運這一系的上上下下基本都是內地出身，浙大出身的楊偉毅、林永育都屬于可以溝通的。

    方卓今天在晚飯之后頗有閑情逸致的在書房練了練筆，中途蘇薇進來，他又隨意的聊了聊之前見劉肅毅的事。

    蘇薇是抓了一把瓜子進來看書法的，聽了幾句便有些奇怪地問道：“港股的私有化不是可以自愿要約嗎？怎么你一上來就打算強制要約？”

    方卓停筆，看了眼小蘇老師，答道：“我很理解也很尊重公司創始人那種公司是心血，堅決不賣的心情，我會非正式的問一問對面梁總的意愿?！?/br>
    蘇薇聽明白了：“你是覺得梁總壓根不會賣，所以直接做好強制要約的準備是吧？那還真是挺會尊重的……”

    她又說道：“我就是感覺強行私有化還挺有難度?！?/br>
    “這個事不急，還需要再考慮，也可以分兩步走?！狈阶空f道，“公司里給了兩個思路，一是直接打明私有化的旗號，這是收不到90%就失敗了?！?/br>
    要約人提出私有化，上市公司是要發布私有化公告才能繼續下一步的，最終失敗的話還要把要約股票退還給獨立股東。

    “二是不說私有化，先進行強制要約，拿到50%投票權股份，成為晨星的控制人，然后再慢慢私有化?！?/br>
    這就和方卓希望看到的永科地產cao作類似。

    他的最終意愿是把晨星化作營養，徹徹底底的吸收，但也需要看事件進展，需要遵守多方的法律法規。

    甚至，方卓也在考慮第三條路，冰芯上市的目標就是在香港，強制要約過50%完成之后也不是不能直接利用晨星借殼上市。

    私有化前前后后動輒數月時間，遇到波折有個一兩年也正常，還是需要彼此溝通以及看時機狀況。

    “反正，永科的要約應該沒問題，劉一億也不是無能之輩，這次有機會直接當個地產大鱷，怎么都會抓住的?！狈阶啃Φ?。

    蘇薇想了想，說道：“要是過兩年，永科的市值肯定還能有不小漲幅?！?/br>
    金融風暴導致放水，房地產整體都還會再漲的。

    方卓點點頭，他當然清楚這個。

    拿萬科來說，10年900億，14年1500億，66%的漲幅，已經不錯了……從這個角度考慮，茅臺公司今年的市值不到1600億，同樣的時間，它大概能翻倍，未來更是一路長虹。

    而如果把永科地產的這部分錢拿出來，除了晨星和杭州廠的事，它實際是能獲得比房地產領域更多的增值。

    但這些都不是方卓考慮的主要因素。

    他沒有回答小蘇老師的問題，筆走龍蛇，直接寫了四個字。

    蘇薇歪頭一看，宣紙上是“清清白白”四個大字。